Profit amp Loss Singapura 2017 Evento Pré-visualização Non-Exhibiting Vendedor: USD1495 Livre para assistir para o buy-side e participantes do banco com base na Ásia A definição de Buy side firmas significa clientes do usuário final (ie, instituições de investimento, como fundos mútuos, Seguradoras, hedge funds, CTAs, gestores de ativos e corporações). Empresas compradoras podem ter investidores como clientes, mas não têm clientes comerciais. A tecnologia, a plataforma e os prestadores de serviços de qualquer tipo, incluindo os corretores de valores e os primos de primos que podem ser clientes de outras empresas, mas que têm clientes comerciais por conta própria, não se enquadram na definição de empresas de compra. INSCRIÇÃO: Entre em contato com Sarah Barton em: sbarton profit-loss. co m 44 20 7382 0334 Detalhes necessários: nome da empresa, nome, cargo, endereço do trabalho, número de contato e e-mail 8: 00-9: 00 Coffee amp Registration 9:00 -9: 30 Keynote - Kun Kin Lam, Senior EVP, Chefe de Tesouraria Global e Investment Banking, OCBC e Co-Presidente do SFEMC 9: 30-10: 15 Painel 1: Sobrevivendo em um Ambiente Macro Incerto Tais variáveis geopolíticas como os EUA Eleições e Brexit estão para impactar mercados em torno de Ásia. Quais são os resultados prováveis destes e outros eventos esperados para as economias locais e oportunidades comerciais Este painel também discutirá: Qual será o principal motor para o desempenho econômico da Asias nos próximos 18 meses Que impacto um desaquecimento em grandes economias como A UE e a China têm nos mercados asiáticos Qual será o impacto da política dos bancos centrais divergentes / menos previsíveis na Ásia Quais são as consequências não intencionais da Brexit na Ásia Na sequência da decisão SDR, quais são as perspectivas dos RMB como moeda de reserva O que deve ser Nosso radar que isnt óbvio Há um declínio na previsibilidade dos saldos de reserva de FX (hot money) Quais são as implicações para o fluxo de capital em torno de One Belt One Road Como a dívida chinesa, particularmente no nível SOE e governo local, deverá impactar os mercados A Olhar para o foco crescente de volatilidade RMB contra moedas não-dólar Quais são as perspectivas para a continuação de um ambiente de baixa taxa de juros têm sobre os mercados de FX na Ásia Mitul Kotecha, Chefe da Ásia FX e Estratégia Tarifas, fx Robert Savage, CEO, CCTrack Divya Devesh, Estrategista da Ásia FX, Standard Chartered 10: 15-10: 45 Coffee Break Patrocinado por ParFX 10: 45-11: 30 Peer2Peer: Supervisão de Mercado: Regulamento eo Código de Conduta Global Como os regulamentos remodelam negócios de vendas e vendas de bancos O que Tem sido o impacto mais amplo da regulação no lado da compra Com a recente liberação da primeira fase do Código Global de Conduta, como medir as normas internas contra as recomendações do Código Como o Código Global está sendo implementado Quais são as implicações da Código Global para o lado da compra Quais são as regulamentações mais preocupantes para o lado da compra Quais são as áreas-chave que precisam ser tratadas Como o cumprimento do Código será cumprido Que desenvolvimentos de infra-estrutura de mercado para a Ásia são cruciais à luz das recentes reformas regulamentares Como A indústria de FX conseguir melhor um modelo de mercado mais eficaz em vista de mudanças de mercado e mudanças regulatórias Chee Kin Lam, Diretor Gerente e Diretor de Grupo, Jurídico do Grupo, Compliance amp Secretaria, Banco DBS David Clark, Presidente da Associação de Corretores de Mercados por Atacado e Presidente Honorário , ACI A Associação de Mercados Financeiros Meredith Rathbone, Sócia, Steptoe amp Johnson 11: 30-12: 15 Painel 2: Ásia em uma encruzilhada: Quais são as perspectivas para as bolsas asiáticas em 2017 e além Que os requisitos são para a construção de um negócio de troca bem sucedida Que responde à nova ordem do mercado Quais são as implicações das margens bilaterais para swaps não-liquidados sobre comércio de EMFX na Ásia Qual foi o impacto das recentes mudanças regulatórias nos mercados da Ásia Como essas novas regras impactaram a liquidez eo mercado Existe evidência de regulação Arbitragem Will OTC compensação ser o pilar ou negociação de futuros tornar-se uma opção mais atraente A maioria dos compradores lado clientes acesso ao mercado NDF através de seus Prime Brokers. Será que o custo do PB aumento devido a estas novas regras de margem O que isso significaria para comprar os participantes do lado Estamos começando a ver mais e mais OTC-like produtos listados em bolsas Com a maioria dos negócios FX ainda está acontecendo OTC, como é fácil para os comerciantes NDF Para explorar os mercados cotados e integrar esses produtos em seus livros de risco existentes Quais são as inovações no mercado que vai ponte OTC e mercados de futuros Como o CFTCs uncleared swap margem regras impacto comércio na Ásia KC Lam, SGX e membro do conselho da FXPA Ravi Pandit, Diretor Executivo, FX e Produtos de Taxa de Juros, Ásia, Grupo CME Bernard Lock, Co-Fundador / Diretor Gerente, Conceitos Macro (Singapura) Pte Ltd 1: 00-1: 45 Painel 3: FinTech Game Changers Como mais investimento continua a fluir para o espaço FinTech, novas empresas FinTech estão lançando em todo o mundo, as empresas estabelecidas estão tentando re-marca-se como FinTechs e bancos estão cada vez mais voltando para seus próprios laboratórios de inovação. Mas, indo além do hype, realisticamente como a explosão da atividade da FinTech moldará a paisagem bancária institucional. As barreiras à entrada e talvez mais importante as barreiras ao sucesso mudaram para as empresas FinTech. Por que as FinTechs estão associadas à interrupção e o que isso significa em Termos de mercados de capitais Blockchain quando vamos começar a ver resultados tangíveis Quais são as vantagens e limitações de infra-estrutura compartilhada em serviços financeiros John Ashworth, CEO da Caplin Systems Ltd Steven French, Chefe de Serviços de Regulamentação, Traiana Chris Knight, Diretor de Market Partners Pty Ltd 1: 45-2: 15 Coffee Break Patrocinado por ParFX 2: 15-3: 00 Painel 4: Execução Inteligente Os clientes estão exigindo mais transparência em torno da execução, pré - trade e pós-negociação, ao mesmo tempo que os bancos estão sendo restringidos em termos de fornecer aos clientes cor de mercado. Como os clientes estão encontrando as informações de que precisam para negociar Ao avaliar a melhor execução, não é simplesmente uma questão de comparar os encargos entre os vários pools de liquidez. Pré-comércio, comércio e pós-comércio são todos parte da equação. Como os usuários finais podem entender melhor o que eles devem considerar ao medir a melhor execução Este painel também discutirá: Como a tecnologia está mudando a maneira como os participantes do mercado interagem uns com os outros Qual será o relacionamento futuro entre bancos e clientes Como são os pré e pós - trade necessidades dos participantes do mercado mudando E como essas ferramentas alterar a forma como eles comércio Quais são os desafios associados com TCA eficaz Por que o melhor preço isnt o mesmo que a melhor execução Balanceamento do risco de mercado contra o custo de transação O que constitui um bom ponto de referência Darren Brighton, Chefe de Eficiência de Acesso à FRC Ásia UBS AG Kenneth Ho, Chefe de Distribuição Eletrônica de FX, Ásia, Morgan Stanley Jacqueline Liau, Diretor Executivo, Chefe de FX Distribuição Eletrônica, Ásia Pacífico, HSBC Ali Pichvai, CEO Quod Financial Kurt vom Scheidt, Diretor Executivo, Chefe Global de Divisas, Saxo Markets James Sinclair, Presidente Executivo, MarketFactory 3: 00-3: 30 Coffee Break Patrocinado por ParFX 3: 30-4: 15 Painel 5: Mercados de Destino O volume de banco tradicional agora tende para diferentes Plataformas Quanto é a desagregação do modelo PB facilitando este movimento Será que o lado da compra quer mais anonimato Qual é a próxima fase de evolução para as plataformas de negociação Será que o modelo all-to-all ou plenamente divulgado prevalecerá Se ECNs gerenciar quem interage com as cotações Em suas plataformas Estamos enfrentando um mundo de liquidez gerenciada e firme que será feito em uma base privada, totalmente divulgada Como a relação mutável entre lado sell-side e forma de compra forma de liquidez Como os usuários finais avaliam os melhores bolsos de liquidez para Seu fluxo Leonard Khoo, Gerenciamento de Liquidez Asia Pacific, Ganho GTX Bill Goodbody, Jr. Vice-Presidente Sênior, Câmbio, Hotspot - Bats Dave Reid, Chefe de FXPB EMEA / Ásia, Citi Simon Winn, Chefe de FX Sales Asia Pacific, EBS BrokerTec Painel 6: A mudança da natureza da liquidez Estamos vendo uma nova dinâmica de mercado em que a liquidez vem cada vez mais do lado da compra Como o usuário final adota Tecnologia, ele muda a forma como ele interage com a liquidez. O que o impacto é este ter Este Painel também irá olhar para: Como os bancos e comprar lado de acesso à liquidez da maneira mais inteligente possível As empresas de compra lado afastando-se de fontes de liquidez tradicional banco-led em favor de algos, não bancos e outras fontes de Liquidez Isso cria uma nova dinâmica de mercado que tem conseqüências não desejadas O risco bancário está sendo substituído pelo lado da compra Andrew Maack, Chefe de FX Trading, Vanguard Gaurav Malhotra, Chefe de Principal Electronic Trading, APAC na UBS AG Quentin Miller, Diretor Executivo da Standard Chartered Mark Bruce, Desenvolvimento de Negócios - Chefe de FICC, Ping Trading Ping (Yan Pheng) Tan Chefe Global da EFX Liquidity, Chefe da Ásia EFX Trading, Bank of America Merrill Lynch 5: 00-7: 00 Cocktail Reception Patrocinado por Traiana The Infinity Piscina. Nível 35Voltilidade Sorrisos Smirks Volatilidade Inclinação Definição: Usando o Black Scholes opção preço modelo, podemos calcular a volatilidade do subjacente, ligando os preços de mercado para as opções. Teoricamente, para opções com a mesma data de vencimento, esperamos que a volatilidade implícita seja a mesma, independentemente do preço de exercício que usamos. No entanto, na realidade, o IV que obtemos é diferente através das várias greves. Essa disparidade é conhecida como a inclinação da volatilidade. Volatilidade Sorriso Se você plotar as volatilidades implícitas (IV) contra os preços de exercício, você pode obter a seguinte curva em forma de U assemelhando-se a um sorriso. Assim, este padrão de inclinação volatilidade particular é mais conhecido como o sorriso de volatilidade. O padrão de inclinação do sorriso volatilidade é comumente visto em opções de equidade de curto prazo e opções no mercado forex. Volatilidade sorrisos nos dizer que a demanda é maior para as opções que estão dentro do dinheiro ou fora do dinheiro. Reverse Skew (Smirk Volatilidade) Um padrão de inclinação mais comum é o desvio inverso ou smirk volatilidade. O padrão de inclinação inversa geralmente aparece para opções de opções de longo prazo e opções de índice. No padrão de inclinação inversa, o IV para as opções nas greves mais baixas é maior que o IV nas greves mais altas. O padrão de inclinação inversa sugere que os in-the-money calls e out-of-the-money puts são mais caros em comparação com out-of-the-money calls e in-the-money puts. A explicação popular para a manifestação da inclinação inversa volatilidade é que os investidores estão geralmente preocupados com falhas de mercado e comprar coloca para proteção. Uma evidência apoiando este argumento é o fato de que a inclinação inversa não apareceu para as opções de capital até depois do Crash de 1987. Outra possível explicação é que os chamados no dinheiro se tornaram alternativas populares às compras de ações definitivas como eles oferecem Alavancagem e, portanto, maior ROI. Isso leva a maiores demandas de chamadas dentro do dinheiro e, portanto, aumentou IV nas batidas mais baixas. Forward Skew A outra variante do smirk volatilidade é a inclinação para a frente. No modelo de inclinação para a frente, o IV para as opções nas greves inferiores é inferior ao IV nas greves mais altas. Isso sugere que as chamadas fora do dinheiro e as apostas no dinheiro estão em maior demanda em comparação com as chamadas em dinheiro e as compras fora do dinheiro. O padrão de inclinação para frente é comum para opções no mercado de commodities. Quando a oferta é apertada, as empresas preferem pagar mais para garantir a oferta do que para interromper o risco de fornecimento. Por exemplo, se os relatórios meteorológicos indicarem uma maior possibilidade de uma geada iminente, o medo da interrupção da oferta fará com que as empresas aumentem a procura de chamadas fora do dinheiro para as culturas afectadas. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a operar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão comissões gratuitas (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes deverá cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções de dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada de pôr, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço das opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. De Cerca da Web ACI 1955 Credit Lyonnais Banco da Inglaterra Association Cambiste Internationale. Forex,, ACI. A Associação de Mercados Financeiros,. 1955,,. - - 29-30, Bristol Fórum Financeiro Ucraniano 2017 Fórum Financeiro Ucraniano 2017 29-30 laquo 2017raquo laquo - raquo laquo raquo
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