Moving average vs vwap

Preço médio ponderado do volume (VWAP) Preço médio ponderado do volume (VWAP) Introdução O Stockcharts recebe os valores do preço médio ponderado pelo volume (VWAP) direto de nosso feed de dados da Thomson Reuters. Os valores de VWAP fazem parte das cotações de câmbio fornecidas pela Nasdaq, Amex e NYSE. Esses valores cotados na cotação podem ser vistos ao exibir Sharpcharts com o recurso de cotação completa. Consulte a seção SharpCharts abaixo para obter detalhes sobre a janela de cotação completa. VWAP fornece chartists com uma referência de preço intraday com base em dados tick e volume. O VWAP citado baseia-se em dados de carrapatos para garantir a máxima precisão. Cada carrapato representa um comércio a um preço específico. Como tal, a cotação cotada VWAP representa o preço médio destas transacções ponderadas pelo volume de cada transacção. Cálculo Há muitos carrapatos (comércios) durante cada minuto do dia. Valores ativos durante períodos de tempo ativos podem ter 20-30 ticks em um minuto sozinho. Isso faz com que o tick-data seja muito intenso em recursos. Os valores de VWAP citados fluem das trocas do aberto e até o fechamento da negociação. Um novo período de cálculo começa com cada novo dia de negociação. Existem quatro etapas envolvidas no cálculo VWAP. Primeiro, multiplique o preço de comércio pelo volume para cada carrapato. Em segundo lugar, crie um total de execução desses valores. Isso também é conhecido como um total cumulativo. Em terceiro lugar, crie um total em execução de tick volume (volume cumulativo). Em quarto lugar, divida o total em corrida de preço-volume pelo total de volume em execução. O exemplo acima mostra VWAP para 30 carrapatos, que abrange apenas alguns minutos de negociação. A divisão do preço-volume acumulado por volume cumulativo produz um nível de preços que é ponderado por volume. Volume foi igual para os primeiros quatro carrapatos com 500 partes para cada comércio. Com volume igual, VWAP foi simplesmente uma média dos quatro primeiros preços. O volume igual no denominador cancela o volume igual no numerador. Finalmente, observe que os totais acumulados aumentam à medida que o dia de negociação se estende. O gráfico acima representa os valores de preço e VWAP mostrados na planilha. Os preços avançaram até o 13º tick e depois diminuíram até o 30º tick. Observe que VWAP mover mais alto no início, mas sempre defasado preço, assim como uma média móvel. De fato, traçar VWAP desta maneira torna semelhante a uma média móvel ponderada em volume. Mesmo que os preços atingissem o pico no 13º tick e começaram a se mover para baixo, o VWAP não atingiu o pico até a 17ª marca. A VWAP manteve-se acima dos preços à medida que avançavam para baixo. Características Como médias móveis, VWAP atrasa os preços porque é uma média baseada em dados de carrapatos passados. Chartists pode comparar VWAP com o preço atual para determinar a direção dos preços intraday. Em geral, os preços intradiários estão caindo quando abaixo da VWAP e os preços intradiários estão subindo quando acima da VWAP. Se os preços são planos para o dia, então VWAP vai cair em algum lugar entre a gama high-low dia. O gráfico da Amazônia mostra um exemplo de VWAP menor enquanto os preços sobem. O gráfico da Duke Energy mostra um exemplo de VWAP mais atrasado à medida que os preços caem. Usos para VWAP VWAP é usado para identificar pontos de liquidez. Como medida de preço ponderada em volume, a VWAP reflete os níveis de preços com o maior volume. Isso pode ajudar as instituições com grandes encomendas. A idéia não é interromper o mercado ao entrar grandes ordens de compra ou venda. A VWAP ajuda essas instituições a determinar os pontos de preço líquido e ilíquido para uma segurança específica em um período de tempo muito curto, que pode ser de apenas alguns minutos. VWAP também pode ser usado para medir a eficiência de negociação. Depois de comprar ou vender uma segurança, as instituições ou indivíduos podem comparar seu preço com os valores do VWAP no momento de sua transação. Uma ordem de compra executada abaixo do valor VWAP seria considerada um bom preenchimento porque o título foi comprado a um preço abaixo da média. Por outro lado, uma ordem de venda executada acima do VWAP seria considerado um bom preenchimento porque foi vendido a um preço acima da média. Conclusões Troca citada VWAP não é um indicador per se. Em vez disso, serve como ponto de referência para os preços atuais. Além disso, ele não pode ser plotado em um gráfico porque não é um indicador e Stockcharts não suporta dados de carrapatos. Porque VWAP é baseado em dados de carrapatos e apenas válido para o dia, é mais adequado para análise intraday. Os cartistas podem comparar os preços atuais em um gráfico de 1, 5 ou 15 minutos com o valor VWAP na caixa de cotação completa. Tenha em mente que VWAP é um indicador cumulativo, o que significa que o número de pontos de dados (carrapatos) aumenta progressivamente ao longo do dia. A IBM pode ter apenas 100 carrapatos nos primeiros 30 minutos, mas esse número aumentará dramaticamente à medida que o dia se estender. Haverá bem mais de 1000 carrapatos pela tarde. Cada tick representa um negócio e todos os comerciantes estão incluídos na cotação de troca VWAP. É por isso que VWAP defasagens preço e este lag aumenta à medida que o dia se estende. Afinal, há muito mais dados antigos na parte da tarde do que na parte da manhã. O preço médio ponderado do volume SharpCharts (VWAP) pode ser encontrado selecionando a opção de cotação completa em um Sharpchart. Essa opção pode ser encontrada no Sharpchart na seção Atributos de Gráfico. Clique aqui para um exemplo ao vivo. Trading com VWAP e MVWAP Fonte: Microsoft Excel Os cálculos apropriados precisariam ser inseridos. A obtenção do MVWAP é bastante simples após a VWAP ter sido calculada. Um MVWAP é basicamente uma média dos valores de VWAP. VWAP só é calculado a cada dia, mas MVWAP pode mover de dia para dia, porque é uma média de uma média. Isso oferece aos comerciantes de longo prazo um preço médio móvel ponderado pelo volume. Se um comerciante queria um MVWAP período 10, eles simplesmente esperar para os primeiros dez períodos a decorrer e, em seguida, seria a média dos primeiros 10 cálculos VWAP. Isso proporcionaria ao profissional o MVWAP que começa a ser plotado no período 10. Para continuar recebendo o cálculo MVWAP, faça a média dos últimos 10 valores VWAP, inclua um novo VWAP do período mais recente e solte o VWAP de 11 períodos anteriores. Aplicar aos gráficos Embora entender os indicadores e os cálculos associados é importante, o software de gráficos pode fazer os cálculos para nós. Em software que não inclui VWAP ou MVWAP, ainda pode ser possível programar o indicador no software usando os cálculos acima. (Para obter uma leitura relacionada, consulte Dicas para criar gráficos de ações rentáveis.) Selecionando o indicador VWAP, ele aparecerá no gráfico. Em geral, não deve haver variáveis ​​matemáticas que possam ser alteradas ou ajustadas com este indicador. Se um comerciante deseja usar o indicador Moving VWAP (MVWAP), ela pode ajustar quantos períodos a média no cálculo. Isso pode ser feito ajustando a variável em nossa plataforma de gráficos. Selecione o indicador e, em seguida, vá para a sua função de edição ou propriedades para alterar o número de períodos médios. Diferenças entre VWAP e MVWAP Existem algumas grandes diferenças entre os indicadores que precisam ser entendidos. VWAP fornecerá um total running durante todo o dia. Assim, o valor final do dia é o preço médio ponderado do volume do dia. Se estiver usando um gráfico de um minuto, haverá 390 (6,5 horas x 60 minutos) cálculos que serão feitos para o dia, com o último fornecendo os dias VWAP. MVWAP, por outro lado, fornecerá uma média do número de cálculos VWAP que desejamos analisar. Isso significa que não há valor final para MVWAP, pois ele pode ser fluido de um dia para o outro, fornecendo uma média do valor VWAP ao longo do tempo. Isso torna o MVWAP muito mais personalizável. Ele pode ser adaptado para atender às necessidades específicas. Ele também pode ser feito muito mais sensível aos movimentos do mercado para negócios de curto prazo e estratégias ou pode suavizar o ruído do mercado, se um período mais longo é escolhido. VWAP fornece informações valiosas para comprar e manter os comerciantes, especialmente após a execução (ou fim do dia). Ele permite que o comerciante saber se eles receberam um melhor do que o preço médio naquele dia ou se eles receberam um pior preço. MVWAP não fornece necessariamente esta mesma informação. (Para obter mais informações, consulte Entendendo a execução da ordem.) O VWAP começará a funcionar todos os dias. Volume é pesado no primeiro período após a abertura do mercado, portanto, esta ação geralmente pesa muito no cálculo VWAP. O MVWAP pode ser transportado de um dia para o outro, pois sempre será a média dos períodos mais recentes (10 por exemplo) e é menos suscetível a qualquer período individual - e torna-se progressivamente menor, quanto mais períodos são médios. Estratégias gerais Quando uma segurança é tendência, podemos usar VWAP e MVWAP para obter informações do mercado. Se o preço está acima VWAP, é um bom intra-dia preço para vender. Se o preço estiver abaixo do VWAP, é um bom preço intra-dia para comprar. (Para leitura adicional, veja Vantagens de gráficos baseados em dados Intraday.) Há uma advertência para usar este intra-dia embora. Os preços são dinâmicos, então o que parece ser um bom preço em um ponto do dia pode não ser por dias final. Em dias de tendência ascendente, os comerciantes podem tentar comprar como os preços saltar fora MVWAP ou VWAP. Alternativamente, eles podem vender em uma tendência de baixa como preço empurra para a linha. A Figura 2 mostra três dias de ação de preço no iShares Silver Trust ETF (SLV). Como o preço subiu, manteve-se largamente acima do VWAP e MWAP, e declina para as linhas oferecidas oportunidades de compra. O preço médio ponderado do volume (VWAP) O preço médio ponderado do volume (VWAP) é exatamente o que soa como: o preço médio ponderado do volume (VWAP) Preço médio ponderado por volume. VWAP é igual ao valor em dólar de todos os períodos de negociação dividido pelo volume de negociação total para o dia atual. O cálculo começa quando a negociação abre e termina quando a negociação fecha. Porque é bom para o dia de negociação atual apenas, os períodos intraday e dados são utilizados no cálculo. Tick ​​versus Minute O VWAP tradicional é baseado em dados de carrapatos. Como se pode imaginar, há muitos carrapatos (comércios) durante cada minuto do dia. Valores ativos durante períodos de tempo ativos podem ter 20-30 ticks em um minuto sozinho. Com 390 minutos em um típico dia de negociação de ações, muitos estoques acabam com bem mais de 5000 carrapatos por dia. Existem mais de 5000 ações negociadas todos os dias e esses carrapatos começam a somar exponencialmente. Escusado será dizer que o tick-data é muito intenso em recursos. Em vez de VWAP com base em dados de carrapatos, StockCharts oferece VWAP intraday com base em períodos intradiários (1, 5, 10, 15, 30 ou 60 minutos). Observe que o VWAP não é definido para períodos diários, semanais ou mensais devido à natureza do cálculo (veja abaixo). Cálculo Existem cinco etapas envolvidas no cálculo VWAP. Primeiro, calcule o preço típico para o período intradiário. Esta é a média do alto, baixo e próximo. Segundo, multiplique o preço típico pelo volume do período. Em terceiro lugar, crie um total de execução desses valores. Isso também é conhecido como um total cumulativo. Em quarto lugar, crie um volume total de volume (volume cumulativo). Em quinto lugar, divida o total em corrida de preço-volume pelo total de volume em execução. O exemplo acima mostra 1 minuto VWAP para os primeiros 30 minutos de negociação na IBM. A divisão do preço-volume acumulado por volume acumulado produz um nível de preços que é ajustado (ponderado) em volume. O primeiro valor de VWAP é sempre o preço típico porque o volume é igual no numerador e no denominador. Eles cancelam uns aos outros no primeiro cálculo. O gráfico abaixo mostra barras de 1 minuto com VWAP para IBM. Os preços variaram de 127,36 no alto para 126,67 no baixo para os primeiros 30 minutos de negociação. Foi realmente um bastante voláteis primeiros 30 minutos. VWAP variou de 127,21 a 127,09 e passou o seu tempo no meio deste intervalo. Características Como médias móveis, VWAP atrasa o preço porque é uma média baseada em dados passados. Quanto mais dados houver, maior será o desfasamento. Um estoque foi negociado por aproximadamente 331 minutos por 3PM. Como média acumulada, este indicador é semelhante a uma média móvel de 330 períodos. Isso é um monte de dados passados. O valor VWAP de 1 minuto no final do dia é muitas vezes bastante próximo do valor final para uma média móvel de 390 minutos. Ambas as médias móveis são baseadas nas barras de 1 minuto para esse dia. No final, ambos são baseados em 390 minutos de dados (um dia inteiro). Não se pode comparar a média móvel de 390 minutos para VWAP durante o dia embora. Uma média móvel de 390 minutos às 12:00 horas incluirá dados do dia anterior. VWAP não. Lembre-se de que os cálculos do VWAP começam de fresco no fim e no final. 150 minutos de negociação decorrido por 12:00 PM. Portanto, VWAP às 12:00 precisaria ser comparado com uma média móvel de 150 minutos. Apesar deste lag, os chartists podem comparar VWAP com o preço atual para determinar a direção geral de preços intraday. Ele funciona de forma semelhante a uma média móvel. Em geral, os preços intradiários estão caindo quando abaixo do VWAP e os preços intradiários estão subindo quando acima do VWAP. VWAP vai cair em algum lugar entre a gama high-low dia039s quando os preços são faixa limitada para o dia. Os próximos três gráficos mostram exemplos de aumento, queda e VWAP plana. Usos para VWAP VWAP é usado para identificar pontos de liquidez. Como medida de preços ponderada em volume, a VWAP reflecte os níveis de preços ponderados por volume. Isso pode ajudar as instituições com grandes encomendas. A idéia não é interromper o mercado ao entrar grandes ordens de compra ou venda. A VWAP ajuda essas instituições a determinar os pontos de preço líquido e ilíquido para uma garantia específica em um período de tempo muito curto. VWAP também pode ser usado para medir a eficiência de negociação. Depois de comprar ou vender um título, instituições ou indivíduos podem comparar seu preço com os valores do VWAP. Uma ordem de compra executada abaixo do valor VWAP seria considerada um bom preenchimento porque o título foi comprado a um preço abaixo da média. Por outro lado, uma ordem de venda executada acima do VWAP seria considerado um bom preenchimento porque foi vendido a um preço acima da média. Conclusões O VWAP serve como ponto de referência para os preços de um dia. Como tal, é mais adequado para a análise intraday. Os cartistas podem comparar preços atuais com os valores de VWAP para determinar a tendência intraday. VWAP também pode ser usado para determinar o valor relativo. Os preços abaixo dos valores de VWAP são relativamente baixos para esse dia ou tempo específico. Os preços acima dos valores de VWAP são relativamente altos para esse dia ou tempo específico. Tenha em mente que VWAP é um indicador cumulativo, o que significa que o número de pontos de dados aumenta progressivamente ao longo do dia. Em um gráfico de 1 minuto, a IBM terá 90 pontos de dados (minutos) por 11:00, 210 pontos de dados por 1PM e 390 pontos de dados pelo fechamento. O número aumenta dramaticamente à medida que o dia se estende. É por isso que VWAP defasagens preço e este lag aumenta à medida que o dia se estende. O Preço Médio Ponderado de Volume SharpCharts (VWAP) pode ser plotado como um indicador de sobreposição em Sharpcharts. Depois de inserir o símbolo de segurança, escolha um período intradiário e um intervalo. Isso pode ser de 1 dia ou preencher o gráfico. Os Chartists que procuram mais detalhe podem escolher encher a carta. Chartist procurando níveis gerais pode escolher 1 dia. O VWAP pode ser plotado ao longo de mais de um dia, mas o indicador saltará do seu valor de fechamento anterior para o preço típico para o próximo aberto quando um novo período de cálculo começar. Observe também que os valores VWAP podem às vezes cair do gráfico de preços. VWAP em 45.5 vai aparecer em um gráfico com uma faixa de preço de 45,8 para 47. Chartists às vezes precisam ampliar a gama para um dia inteiro para ver VWAP no gráfico. O valor VWAP é sempre exibido no canto superior esquerdo do gráfico. Clique no gráfico abaixo para ver um exemplo ao vivo.